2016年5月13日星期五

內銀股可以賺幾多錢?

巴黎:



兩年前筆者一篇關於買內銀股如何能令你退休之文:

1.不作感情買股 


當天獲得很多人回應,有正面也有反面,正如筆者一直強調,時間是最好的証明,兩年後的今天,大家看看事實。
當天筆者很大膽地建議,如果閣下的父母有物業,不妨利用機會套一筆大概500萬的借款,若果是2.15%年利率分25年供,480萬每月連本帶利就是20697,一年現金流支出,便是$248364。
 
於是就用呢筆錢買入5支內銀,收取7厘多股息,因為當時A股較平宜,所以筆者建議全部買入A股,時為14年7月份,正值A股大熊之時,全香港沒有人會這樣看,這建議自然令很多人心裡媽媽聲。

但如果一個投資者只為討好別人而投資,這個人又有什麼用呢?

然後A股突然牛氣上升,A股內銀價反過來大幅超前H股,於是在14年底,筆者又建議賣出內銀A,換入內銀H。


以下呢幅圖,好清楚紀錄筆者是在5/12/2014年A轉換H。當時A股牛氣盛極,個個都話買A,筆者卻說換H,又一次人棄我取。

 
如果今天番看,即使筆者的H股股數大於A股有十多個%,但因為持H股要繳股息稅関係,淨股息只大過繼續持有A股小小,每年是$339493。

筆者當天的如意算盆是內銀會增加派息,但這三期基本上沒有怎加,因此,從2014年4月入市至2016年的8月收息後的總股息會是$1018470,而從2014年4月開始每月供款20697直至今年8月收股息後共支出600213,即28個月內擁有這組合的淨現金流入是$418266。

假如8月又係現在咁低既價,你決定唔玩清算,除了上面的418266外,H股帳面值就賺了$502000(5302150-4800000)。



















不過還款時因為之前2年幾己供了$346760的本金,呢筆錢實際係已經還了,你只需要還480萬減呢筆數,於是你就總共賺了$1267026。你還記得我說這本金的用處嗎:

當天說--->(還有575,000的本金,你可以來一次全家環遊世界,但別忘你的爸爸媽媽。)


不過咁,呢個股息和供款淨現金流入的發動機己經啓動,年年進頁,你又何必要攪停佢呢?


兩年幾己過,股息有無加過?
No!
股價升好多嗎?
DD!

但點解會賺百幾萬咁奇概?:P

芒格說:我的幽默是因為這世界太好笑了!

我也開始領會到這個世界真的太好笑!:D。


34 則留言:

  1. 兩年前看過當日的post,心想巴黎兄真的很過分,竟然想出借阿爸阿媽過橋來大賺一筆的方法,將AH股互換又憑空變多了股數,真是很精彩的財技:D

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    1. 我絕對認同對別人的任何投資建議應該是以懷疑態度,因此雲地君的想法是正常,且你也能理性去分析事實的結果。

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  2. 感覺上要對時間及股價拿捏得很準確。

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    1. 其實我在4月開始持有H內銀至7月轉A股所賺的,己經沒有在這計算。
      任何時侯,股票的yield較以往高的都會是好時間。

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  3. 如果不將A轉H,分別有多大?

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    1. 第一幅圖顯示,若一直持有A股至現在,雖然股息小DD,但組合值卻多八十萬,這是因為持有A股不用交股息稅,A股的內在價值的確要較H貴10%,而我有部份轉股時只有10%相差,做得不好。應該再擴闊多些才轉。
      但第一次出擊能吃到兩轉,己沒有好抱怨。

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  4. 又話派息除淨股價會越黎越少既!?!?
    oh ... 上過巴黎sir堂就知股價同nav係兩樣野
    小環賣魚旦 其實好簡單

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    1. 有個婆婆持有銀河賺了30倍,但佢話無打算賣只係用來收息,佢也有中國銀行,記者問佢擔唔擔心,佢都是回應用來收息。

      呢個婆婆己經聰明過好多叻仔。
      其實簡單的收息背後的意義,正反映佢是以做生意的出發點。



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  5. 我記得兩年前個post,現在重溫仍覺得極之正!

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    1. 有一些錯事是掩飾不到,有一些對的事情也總會給聰明人看到。

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    2. 剛剛想到一個諗法,想請教巴黎兄,有錯請指正。

      若果同一筆資金500萬,用來買債券,差別在哪裡呢?

      若買AAA級債券,價格相對穩定,但息率不及有6、7厘的股票。要息高的債券,又會評級低,風險較高...

      若能在市場大平賣時買入基本質素好的股票,加上有6、7厘息。在市場回歸正常時已經賺息又賺價了!若等到了大牛市的日子,利潤十分可觀!即使是股價沒升跌,也已經賺息了。

      不過要選對股票,有足夠的安全邊際,這又回歸到要正確地價值選股的老問題了。

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  6. 這方法厲害呀!! 但我膽小,相信我就算想到這操作也不敢行動
    但真的佩服巴黎兄!!

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    1. 其實轉A和再轉H只是被迫同場加映。
      實際即使一直持有不動,淨現在流入分別也不大。
      也不需要什麼技術的。

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    1. 對收息者來說,時間就代表入息,快D也不錯:P

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  8. 謝謝分享
    假如以當時h+1.7即1.93%,以及拖最長30年歸還,計算結果將更可觀。
    P.s.近排仲要減到h+1.6 = 1.83%

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  9. 我看完也覺得幾好笑。因為計錯晒數都冇人發現。
    錯位1。 以圖1的601939成本價為(803400/206000) = Rmb 3.9
    3.9買入價當時計是7月10號之後出現的除息後低價,即是說如以3.9買入是收不到當期股息的。
    錯位2 . 最新一期股息是6月22日除息,即是未收到的,但巴黎兄預先入脹了。但除息日股價會即日扣減派息金額的,巴黎兄卻未有扣減股價。

    改正以上兩個錯點,2014年至今實際上只收到一次(一年)股息。並不是3年..... 相差極大。

    如果我簡單一些計,2014年7月2日買入939, 收市價$5.6每股 $500萬成本共買入892857股,持有至今實收一次股息$0.3815,即成本減至$5.219 ,而現價為$4.62,即每股虧損$0.5985,
    $500萬本共虧損$534,374。 請問如何退休?

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    1. 原本想說原則,但Leo兄細心,那就不妨從3月尾4月頭我買H股開始說,當時建行5元左右,然後7月中時我以5.8賣出,再以4.15左右轉A股(調整回你說的除淨),整個計劃是yield現金最大化,因此7月我是賣H,沒有人像你銳的買H,不過去到12月份就真的因為A股的yield較低而轉H,事實12月那圖只是粗算,Leo兄不妨番看那兩個月Blog友的回應,佢地係等到A股大過H25%以上才轉而非我寫粗寫的15%就轉。最後就是說去到8月的今期的股息,你可以重頭計,現金流是多了還是小了。

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    2. 巴黎兄, 本人是新手一名, 想請問由A股轉H股意思應該是指把在大陸的股票賣掉然后匯到香港買一家在香港上市的公司對吧? 先不考慮匯款時間問題, 賣出股票到收到款項應該是T+1 (好像是), 如果收到錢后再轉到香港賬戶時万一A股和H股的股價突然急升,那怎麼辦呢?

      謝謝

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  10. 内银还值得加码? 我持有到现在不曾买卖过。赚了股息股价没输赢

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    1. 買內銀你會小好多朋友:P

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    2. 但是遠離教你吸毒朋友(抄底買賣牛熊、短抄買賣老千股的朋友)不是大原則嗎?~~~呵呵

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    3. 我見到報紙佬話好多長者持有內銀,唔知乜意思,可能笑我地唔夠Kool^^

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  11. 哈哈,飛鳥不才,曾建議飛鳥媽由H>A>H ,可惜她覺得麻煩不接受建議,白白浪費了一次來回10%+10%增值的機會。。。。

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    1. 另外、多口講句、如一路有以內銀收息的朋友、亦可用加減方法去控制、如飛烏中行在$2-4.5都有、建行情$4-6.3都有、相對收集高的位置的貨在去年28000股市狂熱時、其實大家都知只是很多人買時你賣比佢地(又少好多朋友因為逆流)、不斷減去高位買的貨(即中行在$5-5.5減去$3.5-$4.5、建行$7.5以上時減去$5-6.3的貨)~~~再在22000開始加倉補回~~~~這也是一種典型牛賣熊買的不錯方法~~~

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    2. 當日只係想收多些小息,有想過麻煩,但想想下只是搞幾天就多了咁多錢,又唔洗交股息稅,何樂而不為。

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    3. 內銀股PB一定見1倍,現在它的ROE有18%,因此係唔洗急賣,反正最緊要是派息,派完後資產淨值上升,上升左佢係走唔甩。
      無論中國發生乜事,佢一定效法美國的大不為倒+包底,有包底就不用怕。

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    4. 巴黎兄,

      有阿爺包底的內銀這幾天又開始浮現加註的機會!心思思想再加註建行。

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    5. 我建議可以多留意其它的股票.

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