2016年6月29日星期三

槍膛已經上滿子彈

巴黎:

星期一那天,筆者做了一天明燈,互太大跌而sasa大升。

筆者過去幾年,很小顧及blog友的感覺。

因爲我目的只有一個:

個人組合上升最大化,別人賺蝕,我是懶管的。
 

升跌這些事情,過去對我而說 ,完全未有壓力,因爲升時高位賣,跌時低位買就是個人投資的DNA。

不過當發現很多Blog友在低位加注互太時,筆者就多了一份因別人對自己信任的莫名壓力。

意識這點後,覺得自己已經不夠冷靜,於是就停止對互太的加注或SaSa的減注。

今天互太上升,而SaSa則下跌。

個人在投資班上已經說過,股價短期是由投票機決定,長期則是由磅重機決定。

股價有波動,投資是有風險的,而風險最大一個由來是個人因心理/流動資金不足被逼在波動不利自己時賣出股票。 希望Blog友要認真看待這點。

筆者渡過2008年金融海嘯每一步,雖然在此間是賺了不小錢,但這並非一個愉快的經歷。

一暴十寒,一年賺200万,下年跌100万,之後幾年吃白果,和第一年賺30万,第二年35万,第三年40万。。。,一點一滴,幸福的感覺是完全兩囘事。

如果可以,我情願波動小一點,即使賺小一點。


但現實是不會的。


Blog友千萬千萬不要看輕這次脫歐,過去幾年的QE,不勞而獲的借債,縂要還的。

投資者要自覺做好風險管理。

這篇文:
咁樣投資你實掂- What has worked in Investing

已經解釋得很清楚為何高息股會不一樣,它們是個人走運時候的最好朋友。

在最艱難時候,用股息買個麵包吃,這份雪中送炭的感覺和被逼賣股賣仔才有口飯吃是不會一樣的。

所以Blog友一定要檢查好個人的投資組合。

大家小心,Happy Investing to all of you!


。。。。。。。。。。。。

近期的國内資金流向可以看到,一些低A股水的H股會有較好的投機機會。
但筆者目的是加大組合的股息獲得,所以在高位沽出一部分建行和全部神華,再加上接近組合5%的股息會在7和8月獲得,槍膛已經上滿子彈等待機會

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26 則留言:

  1. 為何沽出建行,神華?
    唔夠好,唔夠平?

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    1. 目的是加大組合的股息獲得,上滿子彈等待機會也

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  2. 投資是個人的決定,其實不應該怨天尤人,如果自己只系「跟」,即係唔知自己做乜囉。我既額外花紅都就來有了^_^,諗起都開心。我既目標都係繼續優化組合既派息,收到既股息就要等機會了。我都想知點解減建行。

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    1. 建行前佔組合40%.沒機會就由它, 有機會就要分些小出來買其它.
      現仍然是第一大股.

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    2. 嗯,明白鳥。一舊錢的確要靈活運用找機會!

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    3. 好似買衫咁,得一筆錢買,總要放棄D仍然覺得好靚既衫^^。

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    4. 除左淨,可以換返少少現金,又照樣有息派,進可攻退可守,等我都安排下,因為最可惜既情況就係有好股票但係無現金落注。

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    5. Mandy, 正是。
      否則今次就不能低位買到互太。

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  3. 同意 Mandy 的說話。我反而覺得巴黎兄貫徹自己一向的投資風格就好,不需要因為其他朋友有份買而感到有壓力。同一隻股票,有人賺錢、有人虧錢;有人踩到變地底泥,但亦有人如獲至寶。買不買、賣不賣,從來也是那位朋友自己決定。但如果因為感性的原因而影響自己的話,那就很可惜了。

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    1. 其實本來應該是這樣, Blog友看我公開的組合,思路如何就足夠,其他靠自己.
      只是星期一大過燈吧,哈哈.

      其實如果看比較和德永佳兩者一年和最近的分歧,都仍然合格挂^^

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  4. 當網友問現在買不買好,建議巴黎兄還是不要直接答,應只答你的分析,否則對人對己都有壓力及責任,雖然你早有disclaimer.

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    1. 我非常感謝這個Blog的Blog友, 他們都是認真做功課.
      基本上很小會直接問買不買.




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  5. 同意做好個人的風險管理…自己的錢自己管!

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    1. 所以大家要小心自己的荷包!

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  6. “投資者要自覺做好風險管理”真是至理明言!
    最優越的投資方法是:低風險高回報。不能管控好風險而只想獲得到好的回報,這是投資人的盲點。
    坐著直升飛機在天空上撒錢的QE,早晚需要還的,完全同意。我從安倍晉三2012年12月26日上台之前兩個月、日經225指數在9000點左右時買進日本指數基金,持有一年多,在指數上升到了1千6百點之前就不敢再持有,就是怕日本的QE不同於美國的QE,市場泡沫過大。不過日經225指數在2015年6月至8月間超過2萬點的平均PE也只是略高於20倍,不算危險。我當時是過慮了,趕快賣出!

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    1. 一定會有一次勁跌,大家至肯勤力工作。

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  7. 1千6百點之前是1萬6千點之筆誤,抱歉!

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  8. 日本是出口為主的工業國家,日經225指數在超過2萬點的平均月PE也只是略高於20倍,足見日本企業的盈利在指數點位高企時能跟上去,所以,沒有多少泡沫。相對去看上證綜指在2015年4月是指數在4400點左右時的月PE是22.55倍,上證380的月PE是47.81倍(5月份的月PE是53.89倍!),足見其中很多企業的“水分”充足!同月份的上證50的月PE則是14.74倍,盈利較正常。

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  9. 上子彈需時,股息一年一兩次,工作就要慢慢儲。
    眼見好多人都無餘錢買股,昨日去射倉無人排。。。
    個市少少錢就推到上落了。

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    1. 呢個市做option 買家有利,賣家就要準備100%margin, +強勁心理。
      因為正如70後兄所説,好易推上,
      但也好易推落。

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    2. 是的, 呢個位SELL PUT 或SELL CALL 都唔抵玩.

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    3. 我曾經著迷過一排,但知道black Scholes model 計算有嚴重缺陷後,現在有機會只會做買家。

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  10. 當然Price與Earnings的關係是相對而言的。上證50指數中有11家銀行,權重也高,當時幾乎所有銀行股的股價都不高,相對於它們的盈利而言,所以P/E就遠低於上證綜指與上證380指數。
    http://baike.baidu.com/view/496617.htm

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    1. 是的,買任何股票始終看價格而已

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