2014年7月18日星期五

下年就可以退休,只要你想的話

巴黎:


之前看到味皇一編500万理程碑并希望退休的文,非常替他高興。事實我另一位blog友也已賺夠退休了。他們都有共通之処-----信奉價值投資后大幅改變財務狀況。

筆者早已不為財務憂,也試過十年的退休生活,但可能犯賤,我已發誓,死亡才會是退休日。

但人各有志,很多blog友還是非常有興趣財務自由,我相信Blog友比我聰明,會有一個更高明的退休生活,不會像我從前的每天無所事事,和老婆爭辯不休有關外不外出shopping的無聊財務自由生活。

到時Blog友一定要告訴在下。

在開始計劃財務自由前,請先看我一篇舊文,因爲舊文說的是原則,本編是說執行。


層壓式價值投資---------巴菲特投資之道
http://parisvalueinvesting.blogspot.com/2013/03/blog-post_5.html

執行ABC

一:有一對爸爸媽媽已退休,并有一個供完的物業;
如果没有一,你還是可以繼續往下看。
二:買下爸爸媽媽的物業,要借盡。例如你借到了500万,利息是2.15%,分30年供,每月供款會是18300,每年是219,000。
三 : 物業仍是你爸爸媽媽的,只是利用這个借款機會而已。
四:把借得的五百万買下5支内銀A股,現在年息約為7.69%,扣稅后是7.3%,每年收HK$365,000股息。
五:減除每月的還款,第一年你會有146000現金正流入,而實息差第一年約是261,000,第二年是264,000......第五年是271,000。


如果用財務說就是,第一年你的入息是261,000(每月21,750),但你把部分$115,000儲下(261000-146000), 只動用146,000(現金流入)。

若幸運,第二年收息增加10%,入息會是300,500, 現金流入185,500,第五年的現金流入是368,830。

你的風險是第一年按息升上至6%,或派息第二年跌至4.38%,倆個情況現金流也會出現"0"。不過不用怕,因爲你的息差還是正,用財務說就是:仍然是Profit,只是現金流処予會出現負數之間。

第五年現金流入已是$368,000,股息是619,000 (500x 7.69%x 110%x5次方),而如果A股内銀恢復正常,yield是4%,這些股票應值1千5百万,約是股災前的价了。這時便要馬上減低槓干,還銀行5百万借款,你已是一個有一千万的價值投資人。然后一年收4%入息=400,000,但這次你没有借貸,是淨現金收入。還有因爲之前你不是每年把115,000元的部分息差共五年儲下嗎?  現在除了1千万的股票,還有575,000的現金,你可以來一次全家環游世界,但別忘你的爸爸媽媽。

不要理會別人說内銀會股災,因爲下圖已經說内銀現价已是股災价。也不要理會資產值1千万,你的目標是每月的現金流入足夠支出,如果内銀發9%的Preference Shares,你也應轉股。最好是50%折讓4.5%的Preference Shares,雖然二者你都會收到付出本金的9%息收入,但后者在銀行囘購時意味你會有100%的賺价。上面的舊文内的AVF正是被囘購產生100%賺价。



最后是你要發掘之后如何可以不用上班,每天也有所事事的生活。:)










51 則留言:

  1. 內銀,難得有知音人。

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    1. 其實市場理會自己也不重要,價值投資從來都是這樣。
      這編文想表達為何有甘大只蛤蟆隨街跳(7.7%股息兼A級)?
      我還記得當年用13元買AVF有15%yield之時,自己也是不相信美國政府已作出保證,怎可能還有15%。而今天一只EPS還在增長,中國是大股東,有7.7%派息的銀行,維一解釋是現在是熊市。




      (2014年5月19日—标准普日宣布,授予中国建设银行股份有限公司,德国分行Niederlassung Frankfurt拟发行的人民币债券“A”的长期债务评级。)

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    2. ICBC 發800億優先股了,,,, 對我們有影響嗎 ???

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    3. 壞處是銀行成本會高,但好處是增加銀行的資本比,可以再做多些生意。發債是反轉減低資本比,要做小些生意才能乎合法规。

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  2. 我也是內銀fans, 但它(們) 還會每年增加10%的股息嗎?

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    1. 可能增加會小一點。

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    2. 巴黎先生,

      如果股價跌, 是否代表爸爸媽媽要訓街 ?

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    3. 不會,除非層樓冧左。

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    4. 巴黎先生,

      如果博輸咗又點算呀 ?

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    5. Lisa 姐,買股有博的心理己經不適合玩這遊戲。

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    6. 股價跌, 銀行不會收樓, 但樓價跌, 如果你能供款, 銀行也不會追你補差價的.澳門真的是有一間入伙十多年的樓變成危樓, 我不知道銀行有沒有追收貸款. 不過我想政府會跟銀行打招呼, 銀行也不想被人說落井下石吧.

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    7. 巴黎先生,

      我知你錢多到, 一時間輸幾百萬唔係大問題, 不過好多人是輸不起的, 一輸咗就翻唔到身的啦 !

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    8. 謝謝almondcake兄的補充。

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    9. 用自己樓加按,結果怎樣都係自己承受,但借唔到銭竟然好意思問父母借就有點那個了,希望上面所講只是打個比喻而己

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    10. 不是問父母借,而是向銀行借。

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    11. 香港銀行的信貸資料是否跟澳門一樣不會互通?

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    12. 考起,呢個交易始終不能高於個人承擔能力。

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  3. 巴黎兄的建議確是簡單又可靠,還有現在內銀的低價絕對是投資者買貨的良機!

    問一個實際操作問題,文中提到五隻內銀,可以肯定,數年後它們的股價走勢一定會不同,投資者是否需要定期重新調整它們的分佈?

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    1. 我只抛磚引玉,當然要隨時有準備調整組合資金分配,不過一定要以EPS丶派息和現金流作分配重點,股價反而應該非最重要部份,反而派息跌才會麻煩(即使派息不變,每年也有115000的資本储蓄)

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    2. 有一些操作上的問題請教:

      1. 匯款去大陸的每日上限2萬元,1000萬元匯去大陸要成年,有冇快的方法?
      2. 同樣將來收成,1000萬元匯回香港要怎麼做會較快?

      如果可以克服上述疑問,很有興趣把H股內銀換成A股。

      K

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    3. 下面Hung Lam兄有介紹街舖匯款人民幣的操作,我都是看後才行動。

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    4. 其實, 匯錢去大陸, 上限是8萬元, 不過買A股, 十月後可以用香港證券商, 所以不須匯錢去大陸 !

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    5. 我也對A股內銀有興趣, 但考慮到將HKD轉做CNY買股, 派息後又將CNY轉返做HKD來用於日常生活, 有無朋友計過,當中兩次總共滙率損失係多少呢?

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  4. 如果資金買入公司長命債也可以是不錯的選擇。
    也可以免卻了股價的波動。

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    1. 是的,只要回報〉cost of capital 就OK

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  5. 有一點還是要注意的,樓貸的利率是浮動的, 現在是2.15%, 但有可能增加. 現在香港,澳門和大陸的利率是不合理, 比通貨膨脹率還低.
    向銀行借錢買入iBond已經是穩賺不賠的了, 只是iBond不容易買到而已, 但有幾多人可以買入股票後, 心理不受價格影響而只注意股息, 特別是
    所有身家是股票時.
    多謝巴黎兄.

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    1. Almond cake兄說得有道理,多謝意見

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  6. 巴黎兄,可否借用您的文章作為自已的財務自由目標? 謝謝。

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    1. 瘋子兄,當然可以兼歡迎!

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  7. 巴黎兄,如果要供股咁點算?手頭未必夠錢供,咁之後收息會少左。

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    1. 可以加大組合,多至20支高息股。即使一支供股佔總組合5%,股息己足夠,但最重要是組合從開始便要小心籂選

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  8. 巴黎兄,請教一下:
    (1)香港人是否可以在國內買A股?
    (2)如果父母沒有物業,但自己有物業(已供完),有沒有辦法問銀行借低息款?
    謝謝!

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    1. 1)可以的;
      2)要近親幫忙,左手般右手。

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  9. 巴黎,還是慎言慎行吧,萬一有朋友真的跟足你計劃結果輸錢,你良心也不安落吧,以前應該也有很多人跟你買了超大現代,你幾隻文字隨時對其它人造成深遠影響的。
    萬一債務爆煲內銀停息,集資,減息,你說到時如何?
    除非100%的套利。

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    1. 我下注自己所说的,為何良心不安?

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    2. 匿名朋友啊, 難得有人肯用心分享方法, CD-ROM 就應該感恩了. If you just wanna copy and wish for success, you deserve to lose because you gamble base on 人家幾隻文字. That's is not the responsibility of Paris since he just shared what he did and hope we can see the light at the end of the tunnel with his experience as a reference. By the way, thanks Paris. I did learn a lot from you:)

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    3. 謝谢支持!
      筆者面皮厚,也惯直言,對新Blog友的快語,也會明白,如有冒犯,也當做反面刺激。

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  10. to:Ken 君:
    派息後又將CNY轉返做HKD來用於日常生活, 有無朋友計過,當中兩次總共滙率損失係多少呢?
    答:A股派7%股息實收95%,H股是7%,實收90%,相差淨0.35%,大約是RMB 轉HKD的費用吧。

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  11. 而實息差第一年約是261,000,第二年是264,000......第五年是271,000。

    巴黎兄,點計實息差出離嫁?超新手~thx

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    1. 超新手君:500萬2.15%30年供款第一年利息支出約是104000,第二年約是101000,第五年約是94000,
      500萬7.3%組合股息收入第一年是365000,沒有增長下,第二年和第五年相同。:第一年息差是365000一104000=261000,第二年是264000,

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  12. 自從巴黎兄出書後,感覺BLOG的內容質量有所下降,市場先生也是如是,真心希望止凡兄不要出書了.

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    1. 我發現寫的內容也越來越簡單,可能自己也投資物也越來越簡單關係。

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    2. 又會拿我跟巴黎兄及市場先生作比較,我被比下去了,還要指明不希望我出書,有點心痛。

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    3. 或者要匿名兄具體一點說出來。


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  13. 那為何不買H股收息省去麻烦

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    1. Yushan和匿名君,A較H低10%以上,Yield高0.5%,沒有理由不買便宜貨。

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  15. "最后是你要發掘之后如何可以不用上班,每天也有所事事的生活。:)"

    我覺得這才是重點吧!
    上述是達到財務自由的方法,找到生活的重心&價值使命才是真正的心靈自由

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    1. Camille,正是心靈和財務自由同等重要!

      巴黎

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  16. 而實息差第一年約是261,000,第二年是264,000......第五年是271,000。

    如果用財務說就是,第一年你的入息是261,000(每月21,750),但你把部分$115,000儲下(261000-146000), 只動用146,000(現金流入)

    是什魔意思,是不懂

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    1. 一個是本金連利息的每月縂現金流支出對比收入股息的相差.
      另一個是只計算付出利息對比收入股息的相差.

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