香港物業仍然可以負擔，投資則困難。

巴黎：

現時普遍的物業的租值回報是2%，豪宅和中小型樓可能不同。假設購一個租值11000元，550萬的物業，支出如下：
甲)買
首期3成+3%印花+1%俑金=187萬
7成385萬按揭2.15%25年，每月16700

月供16700
管理費2000
差餉費1000
每月現金流支出19700(其中9900為本金)
每年現金流支出236400(其中118800為本金，淨支出117600)

乙)租(租約是樓價的2.4%)
租金=11000(淨支出)，年淨支出132000。

為了在同一基數比較，因此選擇乙的用家，個人的187萬現金用於購入6.5%股息的組合，年獲股息121550。

乙實際的年淨現金流支出是132000-121550=10450。

總結比較：

買房子甲的淨現金流支出接近兩萬一個月，對一般打工仔的確是一個不輕的負擔，但這個負擔除了是租住，還包括了儲蓄和投資，住的部份實只是每月9800(117600➗12)，額外的每月的9900為本金儲蓄，是因為他押注以187萬槓杅方式投資550萬物業，可以看作是每月追加的按金。

而選擇租住房子乙的年淨現金流支出是10450，每月只是幾百元支出，是因為押注的187萬的6.5%股票組合提供了大量現金流。

甲的槓扞投資相對本金是550/165=3.33倍，乙的則是全本金187萬股票投資組合。

甲和乙的真正住房支出其實都是每月9800-11000相差不遠，都是可負擔範圍。

因為利息處於歷止低位，甲供款只有多，不會小;

乙也會因為租金上升而支出上升，若組合股票派息增長和租金增長率相同，乙仍能保持每月只付幾佰月的支出，而股票的帳面值亦應會保持相同的增幅。

上述的比較將會在租金回報率高和股息率低時程不同發展時逆轉。

因此物業和股票並沒有誰勝誰的必然，全決定在各自的現金回報的內在價值。

找一個令自己現金流能負擔的方案，通常都會是正確的決定。